现在黄金大跌的原因是什么?

2024-04-19 23:29

1. 现在黄金大跌的原因是什么?

当前是由于美元强势引起的黄金下跌,另外黄金也有技术性调整的需求。
历史数据表明,美元和黄金的负相关系数为0.7,也就是说,美元涨时,黄金有70%的概率下跌,反之亦然。
除此之外,黄金价格还和市场的风险偏好及相关资产的涨跌有关。
祝你好运。

现在黄金大跌的原因是什么?

2. 什么情况下黄金会大跌?黄金下跌的原因

      当股市行情较好时,投资者往往选择预期收益更高的股票作为投资对象,但当市场出现波动时,对黄金等避险商品的需求就会增加,黄金一直以来都被视为保值工具,但黄金价格也是存在波动的,那么什么情况下黄金会大跌?
1、美元走势      黄金一般是作为储备货币美元的替代品,两者的价格呈反向运动,也就是说,当美元走势强劲时,意味着美元升值的空间更大,人们通常会选择买入美元而抛售黄金,黄金价格往往就随之下跌。如果美联储采取降息政策,美元贬值,黄金价格往往就会上涨。2、通货膨胀      一般情况下,当通货膨胀放缓时,货币的购买能力较强,银行也提高了利率,人们会更倾向于通过货币投资来获取利润,例如银行储蓄。自然购买黄金的需求减少,黄金价格下跌。      反之,如果货币贬值严重,货币投资预期收益赶不上通胀速度,那么此时黄金的保值作用就很凸显了,人们购买黄金的需求也会增加,黄金的价格理论上也会出现上涨。通常石油价格上涨就意味着通涨的到来,因此石油价格对金价也有影响。3、经济形势      当经济繁荣,金融体系稳定时,人们对于黄金的信心会下降,投资需求减少,金价也就跟着下降。相反,因为黄金具有资金避难所的功能,当世界金融危机出现或金融体系出现动荡时,资金会更倾向于投资黄金,金价也随即上涨。      以上关于什么情况下黄金会大跌的内容,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。

3. 导致黄金大跌的原因是什么?

  1、美元汇率影响黄金价格涨跌
  美元汇率是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨则国际黄金价格跌,美元降则国际金价扬的规律。 美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好,美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧,黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱;而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关,黄金的保值功能又再次体现。
  2、货币政策影响黄金价格涨跌
  各国的货币政策与国际黄金价格密切相关。当某国采取宽松的货币政策时,由于利率下降,该国的货币供给增加,加大了通货膨胀的可能,会造成黄金价格的上升。 如60年代美国的低利率政策促使国内资金外流,大量美元流入欧洲和日本,各国由于持有的美元净头寸增加,出现对美元币值的担心,于是开始在国际市场上抛售美元,抢购黄金,并最终导致了布雷顿森林体系的瓦解。
  3、通货膨胀影响黄金价格涨跌
  通货膨胀对金价的影响对此,要做长期和短期来分析,并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看,每年的通胀率若是在正常范围内变化,那么其对金价的波动影响并不大;只有在短期内,物价大幅上升,引起人们恐慌,货币的单位购买力下降,金价才会明显上升。
  4、政局战乱均可影响黄金价格涨跌
  国际政局动荡、战争、恐怖事件等国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资,这些都会扩大对黄金的需求,刺激金价上扬。
  5、股市行情影响黄金价格涨跌
  股市行情对金价的影响一般来说股市下挫,黄金的价格上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期,如果大家普遍对经济前景看好,则资金大量流向股市,股市投资热烈,金价下降。反之亦然。
  6、石油价格影响黄金价格涨跌
  黄金本身作为通涨之下的保值品,与通货膨胀形影不离。石油价格上涨意味着通货会随之而来,金价也会随之上涨。

导致黄金大跌的原因是什么?

4. 什么原因导致黄金暴跌

黄金价格持续上涨,什么原因导致的呢?看完心里有数,别再瞎买

5. 最近黄金大跌适合投资嘛?目前形势如何?什么原因导致的黄金大跌

黄金一直作为传统的保值产品而为人们津津乐道,但其保值的方式还是在于能够在危机关头兑换成现金,而当现金为王成为人们共识之时,黄金的保值及避险能力便荡然无存,而是变为人们可以自由取现的提款机。
 
本周有消息称塞浦路斯准备抛售黄金以筹集现金,市场担心欧元区其他国家亦会步塞国后尘,金价大幅承压,美国周五连续出炉的几个重要经济数据均弱于预期,避险情绪升温,现金需求进一步加剧了金价的跌势。
 
日内现货黄金于欧洲时段伊始自1560附近连续暴跌至1480一线,跌幅超过5%。从技术走势上看,黄金跌破其自2011年7月以来的箱体支撑,并强势下破1500大关,长期下行趋势的启动得到确认,后市恐会开启一轮持续多年的漫漫熊市。
塞浦路斯政府周四(4月11日)表示,出售黄金储备是政府考虑的筹集资金方式之一,但是决定权完全在中央银行。
 
欧盟执委会准备的一份塞浦路斯融资需求评估报告显示,塞浦路斯已同意出售部分黄金储备,以筹资约4亿欧元来满足部分纾困资金需求。 而塞浦路斯政府发言人:抛售黄金储备是为援助融资的选项之一。
 
但是塞浦路斯央行女发言人当天早些时候否认了有关出售黄金的报道。她说,出售黄金的事情以前从来没有讨论过,现在也没有讨论此事。
 
由于塞浦路斯计划出售黄金储备以应付融资需求,像意大利和葡萄牙等高负债欧元区国家恐面临运用黄金储备的压力。其他受困欧元区国家或将注意到这一点。像葡萄牙、爱尔兰、意大利、希腊和西班牙总共持有超过3,230吨黄金,按当前价格计算合计近1,250亿欧元。 这些黄金储备中最大的部分属于意大利,约2,451.8吨。但葡萄牙和西班牙也各自持有数百吨黄金。
 
在葡萄牙的外汇储备中,黄金占到了逾90%。在意大利外汇储备中,黄金则占72.2%。相比之下,黄金在印度外汇储备所占比例仅为不到10%。
 
SK.Hart  Management投资分析师Milko Markov称,如果塞浦路斯问题能够撼动黄金市场,则有很多理由为金价走势感到担忧,因塞浦路斯后面还有斯洛文尼亚,匈牙利,葡萄牙,西班牙和意大利。
 
他另外指出,黄金成败在此一举,市场若不能承受不住塞浦路斯抛金带来的压力,则黄金只有熊市一条路。
 
美数据惨淡加剧金价跌势
 
周五公布的报告显示,美国 4月 密歇根大学消费者信心指数初值 72.3,预期78.5,不及预期且创下去年7月以来的最低记录。
  
3月密歇根消费者信心指数的终值为78.6点。据MarketWatch调查,经济学家对4月消费者信心初值的平均预期高达79.3点。
 
美国2月商业库存和销售月率双双增长,但其中商业库存增长月率低于预期。
  
报告显示,今年2月,美国商业库存总额增至1.6421万亿美元,比前一个月修正后的数据微增0.1%,比2012年同期增长4.9%;当月商业销售额为1.2687万亿美元,比前一个月增加1.2%,比2012年同期增加3.7%。
 
美国3月零售销售月率意外下滑,汽油消费大幅走低,其他领域的销售表现各异。
 
数据显示,美国3月零售销售月率萎缩0.4%,至4182.8亿美元,预期为持平,前值修正为上升1.0%,初值上升1.1%。3月零售销售较上年同期走高2.8%。
  
零售销售是美国消费者支出中的重要组成部分,而消费者支出占美国经济总量的逾三分之二。
 
美国数据不佳拖累股市并加剧了金价的跌势。
 
比塞国抛金更恐怖的是什么?
 
巴克莱资本(Barclays Capital)表示,不管塞浦路斯央行抛售黄金的可能是否吓到了黄金市场,如果黄金ETP持续流出的话,黄金市场将面临更大的风险。
 
周中消息称塞浦路斯希望本国央行抛售部分黄金以换取救助计划的部分资金,但是央行发言人随后否决称这样的决议需要有央行委员会通过。塞浦路斯可以抛售10.4公吨的黄金。
 
该银行表示,但是,更大的担忧是欧洲央行是否被要求来满足金融市场需求。
 
巴克莱银行称:“中央银行对黄金的购买补充去年黄金珠宝的疲软需求,而该国央行抛售10吨的黄金能够被市场吸收,尤其是考虑到中国最近数周需求强劲的情况下。”
 
该银行还称:“黄金ETP单日流出加大,仅周三净流出就达17.4吨。我们的观点是,黄金ETP的持续流出对黄金市场下跌的风险更大。”
 
高盛:黄金已经启动漫漫熊市
 
高盛再次大幅下调金价预期12个月黄金目标价下调至每盎司1390美元,前值1550美元;在高盛之前,瑞银已于本周二将2013年金价预期从每盎司1900美元下调至1740美元。高盛主要认为黄金循环周期可能已经开始扭转。ETF持有量很有可能受更长期配置驱动,而非短期交易。最新的黄金ETF持仓量崩溃反映长期熊市的开始。
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最近黄金大跌适合投资嘛?目前形势如何?什么原因导致的黄金大跌

6. 现在黄金大跌,是投资黄金的好时机吗?

现在黄金价格已经迎来了回升,因为看了看今天的黄金价格已经涨到了三百六七,比前一阵子的黄金高峰也似乎不让,大概一周之前黄金迎来过一次飞速的下跌,价格已经跌到了320 330左右,那个时候是一个非常好的入手的时机。
投资要遵循的一个基本规律就是低买高卖,这是短期获利最简单的一个原则,也就是说这个东西便宜的时候我买,然后贵的时候他升值了,我们再卖出去赚这个差价,黄金的投资差不多也是这样,我们国内比较大的几个黄金投资的基金,在相应投产软件上都能够看到他们和国际黄金价格是挂钩的,自然也会出现变动,虽然有延迟。价格在一年前最低的时候,不过260~280那个时候入手,如果说等一年到现在365,利润的空间大概在30%~40%是一个非常高的回报率。
现在黄金不是一个好的加仓的时机,因为现在黄金价格很高了,涨到360多基本就已经到达顶峰了,因为虽然过去的业绩不代表未来的结果,但是能看出大概的趋势,黄金价格涨到370就会下落,不可能一直停留在高峰,现在入手盈利的空间非常小,就算是涨到了370,不过就是5%左右的盈利率风险性太高了,等它降到330或者340的时候,做长期投资就是一个可以加仓的时候了。
我们看到一些过去的变化趋势就总是等,比如说过去的黄金价格在二百八九的时候出现过低谷,所以很多人就等着黄金降到320以下或者300以下,我再加仓,结果过了几天黄金一路飞升,涨到了现在360,最好的入手时机错过了,现在入手不是个好时候,所以不要太过于贪婪,看价格差不多了,该入手就入手,该出手就出手。

7. 黄金暴跌的原因是?为什么黄金会下跌

通缩担忧威胁黄金牛市 

    但是,目前市场还存在更为悲观的预期,就是世界经济步入通货紧缩和萧条的时代。如果这样,黄金的牛市也可能发生逆转。 

    诺贝尔奖得主克鲁格曼最近撰文指出,美国和欧洲似乎都正在走向日本式的通货紧缩困境,“世界各国政府均表现出对通货膨胀的过度担忧,而事实上真正的威胁却来自通货紧缩。”目前美国2年期国债收益率降至历史新低、10年期国债收益率跌破3%、30年长期国债收益率跌破4%也似乎在指向一个通货紧缩的环境。同时,股市的大幅调整也被一些市场人士解读为经济二次探底的信号。 

    继2009年开动印钞机的救市措施之后,目前各国政府似乎希望通过退出一系列经济刺激计划来实现未来货币政策的重建。近期G20峰会达成2013年实现财政赤字减半的决议。欧元区国家也在希望通过降低赤字来解决欧洲主权债务危机。 

    这种勒紧裤腰带度过危机方式将增加通缩发生的概率,同时拉长经济复苏的进程。如果这种模式付诸实施,建立在流动性泛滥和通胀预期之上的黄金牛市可能会戛然而止。



黄金暴跌对世界经济的影响应该还是很大的,如果黄金大跌,就有迹象表明美国经济会好转(因为美元是和黄金直接挂钩的),或者大家这样预测,但事实的情况美国的经济又并未好转的话,那就难说了,也许世界货币基金组织就会考虑黄金和美元脱钩,那时候说不定美元的霸主地位就可能不保了,将在世界范围内从新站起来一种很强的货币,也许是人民币,呵呵这是希望,不过想在我们还没有这么强的实力。

黄金牛市后劲不足 

    危机是此轮黄金牛市的助推手。欧洲债务危机,吸引了大量资金进入黄金和美元市场避险,提振了金价与美元共同走强。但是,在本周四,欧元和英镑相对于美元都出现了强劲的反弹,显示出资本市场对欧债危机的恐慌暂时告一段落。 

    
    夏季是黄金的消费淡季。“目前来看第二条腿不会为黄金牛市贡献多大力量。所以近期只有一条腿支撑的黄金牛市显得格外震荡。如果我们发现当这条唯一的支撑腿都不愿发力继续支撑金价上行时,金价局部调整风险无疑大增。”杨易君说。 

    从黄金市场的多空博弈来看,多头部队已经没有子弹再“乘胜追击”了。6月以来,SPDR Gold Trust全球最大黄金ETF的实物黄金增仓速度明显减慢,到了周四,其黄金持仓量由历史高位的1320.44吨减少1.22吨至1319.22吨,为6月份以来首次减持。 

    上海金业研究员陈逸群指出:“目前,黄金ETF、CFTC(美国商品期货交易委员会)商业头寸和COMEX(纽约商品期货交易所)的多头持仓都在高位,尤其是最近CFTC的持仓报告显示,散户头寸超过了5万手。历史证明散户多头力量爆发式跟进,往往是市场出现调整的时候。因此,如果未来出现价格下跌,而ETF不再加仓,那黄金价格短期就会出现调整。” 
兴业银行黄金分析师蒋舒表示:“黄金随美元大跌,可能表明欧债危机恐慌有所减弱而不是市场普遍认为的增强。” 

    即便主权债务危机的题材能够进一步得到发挥,其对黄金与美元的提振也未必能做到流畅和连续。 

    威尔鑫首席分析师杨易君指出,支撑黄金牛市有两条腿:一是黄金投资与投机需求,二是黄金实物消费需求。 

    杨易君指出:“从上周基金在黄金期货市场中的表现来看,再度出现较明显的多空分歧,基金呈现多空双向加仓局面。此外,商业机构再次明显加大套期保值操作。上周整个市场的资金动向是一个市场矛盾越来越强的资金分布格局,应该当心(黄金)本周见顶的极大可能。” 

    从技术面上,黄金也面临着中期调整。杨易君指出,从时间周期上看,本周是金价见底回升后的第21周,需要密切留意本周金价阶段性见顶的可能。“在以往年份,金价中期牛市往往都难以持续21周,多在19周左右即见重要阶段性顶部。” 

    分析师们认为,黄金目前将展开一波中期调整。杨易君指出:“金市结构性调整结束后金价将会走得更有力、更高。调整目标应该在1200美元下方。”陈逸群则认为黄金已经跌破了3月以来的上升通道,此轮深度调整的下方暂时看到1100美元/盎司。

黄金暴跌的原因是?为什么黄金会下跌

8. 最近黄金暴跌是怎样形成的?

罗杰斯认为原因有四:
一是印度限制进口黄金,导致黄金消费减少;
二是塞浦路斯等受欧元区压力,抛售黄金,导致供应量增多。
三是技术图形助跌,导致黄金持有者信心崩溃。 黄金成为“融资工具”

从2012年10月开始,有50亿-70亿美元的资金,从大宗商品中撤出。它们大多进入日本股市,乃至美国股市。

其实,即使没有“黑手”,许多市场人士也早已预料到金价下跌的到来。

事实上,经验丰富的投资客早已掌握金价涨落的规律,宏观的影响因素包括美元的强弱、石油价格的高低、国际局势的变化等等;而其中最重要的是美元,美元强则金价弱,美元弱则黄金强,这几乎是过去的一条铁律。

在过去的几年里,美国推行的第一轮及第二轮美元量化宽松政策(QE1、QE2),的确导致了美元的贬值。关于QE3,美联储主席伯南克曾数次暗示会继续推行,不过2013年3月的美联储议息纪要显示,QE3或许会放缓。

同时,部分投资者还认为,2013年一季度美国经济复苏势头明显,这都成为了美元走强的背后因素。

此外,“黑田效应”(指日本新上任的央行行长黑田东彦,市场普遍预计其将推动日本的货币宽松政策),也是近期流行的一种重要新解。

付鹏即对南方周末记者表示,日元自2012年10月以来的持续贬值,导致了黄金的基本属性已由“投资工具”变为了“融资工具”。这是本轮黄金价格暴跌的真正背后原因。

日本央行从2012年10月,逐步推行日元量化宽松政策;而黄金的价格曲线图清楚显示,金价从2012年10月8日的1777美元位置,开始快速回落。两者正相关。(人为操纵暴跌嫌疑犯浮出水面)

一般认为,货币宽松、贬值,会造成黄金等大宗商品价格的攀升,为什么日元贬值却导致相反的结果?

付鹏解释称,日本的量化宽松,导致其国内诸如股市等风险资产的投资预期收益快速上升,同时美国股市也在快速走高,这些的预期收益率已经高于黄金,也高于其他大宗商品。于是,包括黄金在内的大宗商品被拆解卖出,获得的资金再投入股市等高回报交易中去。在过去半年,日元大规模贬值超过30%,日本股市上涨幅度超过40%,这种投资回报率,使得其他投资,相形见绌。

通过统计包括黄金在内的全球大宗商品持仓情况,可以看出,从2012年10月开始,有50亿-70亿美元的资金,从大宗商品中撤出。它们大多进入了日本股市,甚至美国股市。

值得注意的是,向银行拆借黄金的利率,要比货币信贷更低。在国际上,美元的融资成本一般是liBOR(伦敦同业间拆借利率) 80个基点,黄金的租赁利率则要小于liBOR。在国内,工商银行的黄金租赁年利率是4%,而一年期货币贷款的基准利率是6%。

在这种情况下,黄金更容易地成为了一种低廉的“融资工具”。

金价下一步

中国人对首饰及金条、金币的爱好,远远超过了世界其他民族。

2013年4月16日之后,黄金价格延续了缓慢回升的态势,4月22日已收盘于1421.2美元;其间曾摸高至1438.8美元,相较于1321.50美元的本轮最低点,累计回升了8.88%。

但未来一段时间的走势如何,多空双方辩论激烈。看空的一方包括巴菲特、索罗斯、罗杰斯这样全球最著名的投资人,也包括瑞信、美林这样最大的几家金融机构。看多的群体中,也有鲍尔森、格罗斯等声名赫赫的大佬。

曾准确预测1987年美国股灾和1997年亚洲金融风暴的“末日博士”麦嘉华(Marc Faber),也认为黄金牛市并未结束。他还有个有趣的观点,即使对比“名义价格”的最高点(黄金在2011年9月6日,达到1923.20美元的“历史最高点”,当然这只是一个未经过通货膨胀因素调整的“名义价格”),目前的黄金价格跌幅,也不及苹果公司股价苹果的股价在过去的几个月里,跌幅超过40%。

徐汉京的观点介乎其中,他认为,考虑到美元的利息仍然处于负区间,金价不会继续跌下去,应该在1450美元至1550之间美元比较正常。不过,近期内,金价难以回升至这一区间,还有向下打压的可能。

中国黄金协会副会长兼秘书长张炳南对南方周末记者表示,他认为金价长期向好的基本因素没有改变。世界黄金协会也认为,强劲的需求和短缺的供给,将驱动金价长期看好。

2012年,全球黄金需求量为4406吨,同比下降约4%。而同期中国内地黄金消费量达到832.18吨,增长9.35%。

在世界黄金协会的“黄金需求趋势报告”数据显示,首饰用金,一直是黄金需求的最大头,2012年占到了总额的43%;金条、硬币,占29%;各国中央银行购金约为12%;工业用黄金10%;黄金ETF基金为6%。

而中国黄金协会的数据则表明:2012年,中国首饰用金占到了60.41%,金条、金币占31.88%;工业用金占5.87%;其他用途的黄金占1.84%。

显然,中国人对首饰及金条、金币的爱好,远远超过了世界其他民族。作为印证的是,本轮金价暴跌引发的抢购狂潮,还在中国各个城市里继续。

金矿生死线

“挖金矿”依然是赚钱的好买卖。

判断金价的未来走势,供给方黄金生产者的因素,或许同样重要。黄金供给的三大来源是:矿产金、加工回收金及央行出售金。

其中矿产金一直是最大头,2012年,矿产金在全球格局中占到了约70%。在中国,工信部的数据显示,2012年,中国矿产金341.8吨,占到全年黄金产量的84.79%。同时,中国连续六年都是世界第一大黄金生产国。

金价下跌,毫无疑问将压缩金矿企业的利润。金价的下跌会触及它们的成本“生死线”,从而导致减产乃至关闭矿井么?在上个世纪90年代末,金价低于300美元时,类似事件曾经上演。(下周黄金价格将走向何方)

早在2012年5月,世界黄金协会首席执行官Aram Shishmanian就表示,黄金矿产商当时生存的底线是金价1300美元/盎司。而高盛在2013年4月列举了25家国际黄金公司总现金成本曲线图,得出的结论是黄金价格保持在1150美元/盎司的水准,将是支持这一产业持续发展的关键价位。

不过,高盛的报告中没有统计中国黄金企业的数据,也没有包括巴里克(Barrick)、纽蒙特公司(Newmont)的情况这两者分别是当今世界第一、第二大黄金企业。

巴里克公司的年报显示:2012年,其黄金产量为742.1万盎司,即230.82吨。2012年,公司每盎司黄金的总现金成本为945美元;在2011年、2010年,分别为752美元、649美元。

纽蒙特公司在2012年生产了558.3万盎司黄金,即约为173.65吨,其披露的数据为销售成本,每盎司黄金为677美元。

中国最大的黄金企业之一紫金矿业的公告显示,2012年生产了32.075吨矿产金,销售成本为120.82元/克,大体相当于600美元/盎司,毛利率达到63.05%;如果剔除2012年并购的澳洲诺顿金矿项目,销售成本下降至109元/克,毛利率提高66.7%。

紫金矿业董秘郑于强告诉南方周末,其矿产金成本相对较低的原因,除人工成本等原因外,也有另一个原因:紫金矿业公司的金矿多处于“露天开采”阶段,而世界巨头们的矿山不少是在一两千米的地下开采。

郑于强表示,“至少5-6年的时间里,只要国际金价不下滑太多,紫金仍能保持较好的毛利率。”

上市公司中金黄金的2012年年报,要迟至2013年4月26日才能公布。4月22日,其副总裁兼董秘李跃清告诉南方周末,该公司在2011年里矿产金为22.54吨,每克黄金的“完全成本”(总成本)在190元人民币左右。按当前汇率折算,这大致相当于946美元/盎司。

从以上种种可以看出,至少国内外的巨头们,还不用担心“亏损”的问题,“挖金矿”依然是赚钱的好买卖。

不过付鹏认为,在过去的十年里,金矿的开采成本因素,只能作为金价的参考因素,更多是被其他金融因素所推动。类似的情况,在铝、锌等领域也发生过。截至目前,铝的价格仍然低于成本,而锌则在成本线附近徘徊。
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